FSIE：在港收取的外地被動收入

制度背景

為回應歐盟對跨國企業被動收入雙重不徵稅的關注，香港自 2023 年 1 月 1 日起實施優化外地收入豁免徵稅制度（FSIE）：跨國企業實體收取的指明外地收入，若在香港收取，須按利得稅處理，除非符合豁免條件。

覆蓋收入與生效日期

外地利息、股息及知識產權收入自 2023 年 1 月 1 日起納入；外地處置收益（非股權資產）同日生效；處置股權收益（無論資本或收入性質）自 2024 年 1 月 1 日起納入（見下表）。

「在香港收取」的認定

第 15K 條列出三種情形均視為在港收取：收入匯入香港；用於償還在香港產生的債務；用於購買其後帶入香港的動產。控股公司留在香港賬戶中的外地股息與利息，通常直接落入第一種情形。

FSIE 覆蓋收入與生效日期

三項豁免機制

（一）經濟實質要求（利息／股息／處置收益）：非純股權持有實體須在港就取得有關收入進行足夠指明經濟活動——足夠僱員與經營開支、作出必要策略決策；純股權持有實體適用簡化要求（申報及備存賬目，加上在港足夠人力及處所）。（二）參與豁免（股息及股權處置收益）：投資方持股 ≥5%、被投資實體被動收入不超過總收入 50%，股權處置收益另須處置前連續 24 個月持有 ≥5%。（三）關聯要求（知識產權收入）：按 nexus 分數測試，非關聯收入佔比超過門檻則不獲豁免。

不合規後果

不符合豁免條件的外地收入在港收取時，按利得稅全額徵稅；缺乏經濟實質的安排還可能觸發一般反避稅條款（第 61A 條）追查。中間控股公司若只有名義董事、無相應人員和開支，經濟實質測試較難通過。

與離岸主張的分界

FSIE 處理「外地被動收入在香港收取」；離岸主張處理「營業利潤是否源自香港」。同一集團可能兩套規則都要面對：貿易利潤走 DIPN 21 來源地測試，外地股息利息走 FSIE 豁免條件。